宏觀新聞

1、5月15日，國務(wù)院召開做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)工作推進(jìn)會(huì)，中共中央政治局常委、國務(wù)院總理李強(qiáng)在會(huì)上強(qiáng)調(diào)，把發(fā)展的戰(zhàn)略立足點(diǎn)放在做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)上，以國內(nèi)大循環(huán)的內(nèi)在穩(wěn)定性和長期成長性對沖國際循環(huán)的不確定性，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)，努力實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。李強(qiáng)指出，內(nèi)需為主導(dǎo)、內(nèi)部可循環(huán)是大國經(jīng)濟(jì)的獨(dú)有優(yōu)勢。要圍繞加快構(gòu)建新發(fā)展格局，把做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)擺到更加突出的位置。

2、中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于持續(xù)推進(jìn)城市更新行動(dòng)的意見》。意見提出，推進(jìn)城鎮(zhèn)老舊小區(qū)整治改造；穩(wěn)妥推進(jìn)危險(xiǎn)住房改造，加快拆除改造D級危險(xiǎn)住房；加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)改造，推進(jìn)新型城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；中央財(cái)政要支持實(shí)施城市更新行動(dòng)，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下積極參與城市更新。

3、中方?jīng)Q定擴(kuò)大免簽國家范圍。自2025年6月1日起至2026年5月31日，對巴西、阿根廷、智利、秘魯、烏拉圭持普通護(hù)照人員試行免簽政策，上述五國持普通護(hù)照人員來華經(jīng)商、旅游觀光、探親訪友、交流訪問、過境不超過30天，可免辦簽證入境。

4、商務(wù)部昨日下午召開例行新聞發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人何詠前表示，中方將適時(shí)發(fā)布中美經(jīng)貿(mào)磋商相關(guān)消息。關(guān)于美方針對進(jìn)口汽車、鋼鋁的232關(guān)稅，以及對進(jìn)口藥品發(fā)起232調(diào)查，何詠前表示，中方敦促美方，盡快停止232關(guān)稅措施，通過平等對話，妥善解決各方關(guān)切。

5、中國人民銀行、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)、香港金融管理局?jǐn)M進(jìn)一步豐富“互換通”產(chǎn)品類型。其中包括，延長合約期限，延長利率互換合約期限至30年；擴(kuò)充產(chǎn)品譜系，推出以貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）為參考利率的利率互換合約。

行業(yè)新聞

1、美國商務(wù)部下屬工業(yè)安全局近期公告顯示，在世界任何地方使用華為昇騰芯片均違反美國出口管制。商務(wù)部新聞發(fā)言人何詠前表示，美方濫用出口管制措施，對中國芯片產(chǎn)品以莫須有罪名加嚴(yán)限制，嚴(yán)重?fù)p害中國企業(yè)正當(dāng)權(quán)益。中方敦促美方立即糾正錯(cuò)誤做法，并將采取堅(jiān)決措施維護(hù)中國企業(yè)正當(dāng)權(quán)益。

2、工業(yè)和信息化部部長李樂成5月15日主持召開第十四次制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，聚焦加快推動(dòng)工業(yè)母機(jī)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽取工業(yè)母機(jī)企業(yè)情況介紹和意見建議。李樂成表示，要高度重視產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，避免“內(nèi)卷式”競爭、同質(zhì)化發(fā)展。要發(fā)揮領(lǐng)軍企業(yè)帶動(dòng)作用，建立更緊密的產(chǎn)學(xué)研用合作關(guān)系，強(qiáng)化產(chǎn)需對接，促進(jìn)大中小企業(yè)融通發(fā)展。

3、最高人民法院、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法 服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。意見提出，常態(tài)化開展證券糾紛代表人訴訟，便利投資者依法維護(hù)自身合法權(quán)益。意見提到，對于“小作文”損害他人權(quán)益且構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

4、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》。其中提出，對募集資金使用提出總體要求，強(qiáng)調(diào)應(yīng)堅(jiān)持?？顚Ｓ?，用于主營業(yè)務(wù)。明確超募資金最終用途應(yīng)為在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目、回購注銷，不得用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行借款。

5、在阿里巴巴財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘表示，2026財(cái)年，我們將繼續(xù)聚焦電商、AI+云的核心業(yè)務(wù)增長，面向中長期，塑造以科技為核心動(dòng)力的第二增長曲線。

6、中國人民銀行、科技部、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會(huì)5月15日聯(lián)合召開科技金融工作交流推進(jìn)會(huì)。中國人民銀行行長潘功勝、科技部部長陰和俊、金融監(jiān)管總局副局長肖遠(yuǎn)企、中國證監(jiān)會(huì)副主席李明出席會(huì)議并講話。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，全方位支持科技創(chuàng)新，大力投早、投小、投長期、投硬科技。

7、IEA月報(bào)顯示，2025年全球供應(yīng)預(yù)計(jì)將大幅超過需求增長，油庫存將增加約72萬桶/日。將2025年全球供應(yīng)增長預(yù)期上調(diào)至160萬桶/日，比上月報(bào)告的預(yù)期增加了38萬桶/日，原因是沙特產(chǎn)量前景更為樂觀。

公司新聞

1、中國化學(xué)公告，孫公司賽鼎寧波涉及康得新證券虛假陳述責(zé)任糾紛訴訟。

2、阿里巴巴發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，第四財(cái)季（截至3月底止季度）營收2,364.5億元人民幣，同比增7%；調(diào)整后凈利潤298.5億元人民幣，同比增長22%。

3、ST匯金公告，申請撤銷其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

4、恒瑞醫(yī)藥公告，已完成回購計(jì)劃，累計(jì)耗資約6億元。

5、大葉股份公告，截至目前墨西哥生產(chǎn)基地尚在試運(yùn)行階段。

6、城地香江公告，全資子公司簽訂16.32億元中國移動(dòng)機(jī)房樓項(xiàng)目EPC總承包合同。

7、京源環(huán)保公告，全資子公司簽訂3.65億元算力集群建設(shè)項(xiàng)目承包合同。

8、新華錦公告，公司、公司關(guān)聯(lián)方可能存在被中國證監(jiān)會(huì)行政處罰或被證券交易所實(shí)施紀(jì)律處分的風(fēng)險(xiǎn)。

9、中航西飛在投資者關(guān)系活動(dòng)上表示，公司C919飛機(jī)零部件交付量大幅增加。

10、卓翼科技公告，控股股東、實(shí)控人夏傳武持有的12.48%公司股份將被司法拍賣。

環(huán)球市場

1、美股周四收盤漲跌不一，道指漲0.65%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.41%，納指跌0.18%。熱門中概股普跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收跌2.37%。阿里巴巴、文遠(yuǎn)知行跌逾7%，京東、百度、蔚來跌逾3%。Q1營收超預(yù)期，網(wǎng)易大漲超14%，股價(jià)逼近歷史新高。歐股收盤全線上漲，德國DAX指數(shù)漲0.72%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.57%，法國CAC40指數(shù)漲0.21%。

2、大宗商品方面，WTI6月原油期貨收跌2.42%報(bào)61.62美元/桶，布倫特7月原油期貨跌2.36%報(bào)64.53美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.74%報(bào)3243.90美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.07%報(bào)32.79美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、階躍星辰開源3D大模型Step1X-3D

據(jù)媒體報(bào)道，階躍星辰正式發(fā)布并開源3D大模型——Step1X-3D，模型總參數(shù)量達(dá)4.8B（幾何模塊1.3B，紋理模塊3.5B），可生成高保真、可控的3D內(nèi)容。

國產(chǎn)大模型在應(yīng)用端的能力持續(xù)提升，算力需求持續(xù)強(qiáng)化，據(jù)CIO預(yù)計(jì)，中國AI算力支出將從2024年的180億美元增長至2029年的900億美元。甬興證券認(rèn)為，底層計(jì)算能力不斷提升推動(dòng)大模型能力持續(xù)提升，算力產(chǎn)業(yè)鏈將持續(xù)受益。

2、算力上天！“三體計(jì)算星座”成功發(fā)射

近日，長征二號丁運(yùn)載火箭在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心點(diǎn)火起飛，隨后成功將太空計(jì)算衛(wèi)星星座送入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功。這標(biāo)志著我國首個(gè)整軌互聯(lián)的太空計(jì)算星座正式進(jìn)入組網(wǎng)階段。一箭十二顆計(jì)算衛(wèi)星是浙江省新型研發(fā)機(jī)構(gòu)之江實(shí)驗(yàn)室主導(dǎo)構(gòu)建的“三體計(jì)算星座”的首次發(fā)射，也是國星宇航“星算”計(jì)劃的首次發(fā)射。據(jù)中國工程院院士、之江實(shí)驗(yàn)室主任王堅(jiān)介紹，“三體計(jì)算星座”是由之江實(shí)驗(yàn)室協(xié)同全球合作伙伴共同打造的千星規(guī)模的太空計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，建成后總算力可達(dá)1000POPS（每秒百億億次運(yùn)算）。

三體星座能夠?qū)崿F(xiàn)整軌衛(wèi)星互聯(lián)，并搭載了80億參數(shù)的天基模型，可對L0-L4級衛(wèi)星數(shù)據(jù)進(jìn)行在軌處理。據(jù)我國航天飛行力學(xué)、火箭彈道設(shè)計(jì)專家余夢倫計(jì)算，要實(shí)現(xiàn)空間太陽能發(fā)電與地面太陽能發(fā)電的成本持平，運(yùn)用火箭的運(yùn)輸費(fèi)用至少要降至每公斤1千元人民幣，所以算力上星進(jìn)一步推動(dòng)國內(nèi)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3、微信成立電商產(chǎn)品部，探索微信內(nèi)交易新模式

據(jù)媒體報(bào)道，騰訊近日發(fā)布全員信，涉及WXG事業(yè)群調(diào)整。主要內(nèi)容包括：成立電商產(chǎn)品部，負(fù)責(zé)微信內(nèi)交易模式的探索，加速發(fā)展交易基建及交易生態(tài)，運(yùn)營微信交易新模式；開放平臺基礎(chǔ)部更名為開放平臺部，負(fù)責(zé)微信公眾號和小程序產(chǎn)品的策劃、研發(fā)和運(yùn)營工作。

AI電商通過智能選品、AI導(dǎo)購、個(gè)性化推薦等功能重塑傳統(tǒng)電商生態(tài)。國金證券表示，當(dāng)前電商零售行業(yè)發(fā)展步入成熟期，規(guī)模角度來看較難實(shí)現(xiàn)快速增長，因此核心關(guān)注AI等新技術(shù)能否帶來變現(xiàn)效率及成本端的優(yōu)化提升，建議關(guān)注頭部零售及互聯(lián)網(wǎng)公司。

4、第三次生物技術(shù)革命，這個(gè)產(chǎn)業(yè)落地需求不斷變強(qiáng)

據(jù)媒體報(bào)道，運(yùn)用合成生物技術(shù)把微生物改造成“超級工廠”，從而實(shí)現(xiàn)新物質(zhì)、新材料的高效合成和綠色制造，已經(jīng)成為前沿地區(qū)推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要抓手。面對這片產(chǎn)業(yè)新藍(lán)海，青島已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了源頭創(chuàng)新到產(chǎn)業(yè)應(yīng)用的貫通，走在了發(fā)展前列。

合成生物被視為繼“DNA雙螺旋結(jié)構(gòu)的發(fā)現(xiàn)”和“人類基因組計(jì)劃”之后的第三次生物技術(shù)革命，是全球生物技術(shù)領(lǐng)域的最前沿。華安證券指出，隨著生物制造產(chǎn)業(yè)落地的需求不斷變強(qiáng)，新的綱領(lǐng)性文件有望出現(xiàn)，進(jìn)一步指導(dǎo)行業(yè)發(fā)展、完成合成生物學(xué)產(chǎn)業(yè)的健康價(jià)值循環(huán)。另一方面，通過機(jī)器學(xué)習(xí)模型和算法，AI可以在短時(shí)間內(nèi)分析大量數(shù)據(jù)并對生物系統(tǒng)進(jìn)行建模、仿真，從而快速評估設(shè)計(jì)方案和實(shí)驗(yàn)條件、預(yù)測與優(yōu)化研發(fā)結(jié)果，減少實(shí)驗(yàn)的盲目性和重復(fù)性，隨著國內(nèi)AI技術(shù)不斷發(fā)展，其將為合成生物學(xué)的研究提供有力支持。