導讀：①PCB概念股爆發(fā)，高端AI服務(wù)器帶動市場空間增長，但短線強行高潮后或存分化可能，宜等回調(diào)布局；②創(chuàng)新藥調(diào)整后獲資金承接，醫(yī)保談判臨近，市場預計政策端仍存積極催化；③固態(tài)電池午后回暖，若今日能夠持續(xù)走強的話，仍可挖掘產(chǎn)業(yè)鏈的補漲機會。

昨日市場迎來修復反彈，三大指數(shù)全線收紅，創(chuàng)業(yè)板指更是漲近2%，再度創(chuàng)下了階段新高，短線情緒也有所回暖，美中不足的是量能再度萎縮，預計后續(xù)還是延續(xù)震蕩向上的結(jié)構(gòu)為主。

盤面上來看，昨日PCB概念股再度全線爆發(fā)，逸豪新材、方正科技、鵬鼎控股漲停，勝宏科技再創(chuàng)歷史新高。從基本面來看，傳統(tǒng)服務(wù)器單臺PCB價值約1.2萬元，而英偉達GB200等高端AI服務(wù)器飆升至3.6萬元/臺（增長3倍），采用24-40層超高層板及高頻材料。天風證券預測，2026年僅AI服務(wù)器+交換機的高端PCB市場空間將達500-600億元。正是在較高的產(chǎn)業(yè)能見度的驅(qū)動下，依舊是中報業(yè)績確定性較高的方向，資金呈現(xiàn)加速抱團態(tài)勢。不過在昨日短線情緒的背景下，今日相關(guān)個股的分化或有所加劇，因此對于該方向仍以震蕩向上的結(jié)構(gòu)看待，在短線回調(diào)的過程中再行尋找介入機會更為穩(wěn)妥。

再來關(guān)注創(chuàng)新藥方向，雖然此前經(jīng)歷短期階段性調(diào)整，但獲得了資金的有效承接，多數(shù)個股的中期趨勢沒有遭到破壞之外，越來越多的個股站上了前波高點。而隨著2025年度的醫(yī)保目錄談判已經(jīng)近在咫尺，市場預計政策端仍存在積極催化。所以創(chuàng)新藥方向短線或存在著持續(xù)活躍之空間。但領(lǐng)漲個股可能會有別于上一波。后續(xù)或可留意逐步走出拐點細分板塊，如CRO&CDMO、科研上游、特色原料藥、連鎖藥房、品牌OTC等，。

固態(tài)電池方向昨日午后再度回暖，大東南上演“地天板”錄8天6板，中一科技、華盛鋰電、銅冠銅箔等個股同樣完成向上反包。作為前期調(diào)整的熱點板塊率先迎來回流修復的題材，今日走勢尤為關(guān)鍵，若能延續(xù)強勢進一步加強，那么昨日午后或可視為分歧轉(zhuǎn)一致的拐點，屆時仍可留意固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部尋找補漲機會，此外部分資金也會嘗試對于穩(wěn)定幣、軍工的部分前排高標進行反核博弈。