宏觀新聞

1、外交部發(fā)言人郭嘉昆昨日主持例行記者會(huì)，有記者就中美瑞典經(jīng)貿(mào)會(huì)談相關(guān)問題提問。郭嘉昆表示，在經(jīng)貿(mào)問題上，中方的立場(chǎng)是一貫明確的。希望美方同中方一道，落實(shí)兩國(guó)元首通話達(dá)成的重要共識(shí)，發(fā)揮中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制的作用，在平等、尊重、互惠的基礎(chǔ)上，通過對(duì)話溝通增進(jìn)共識(shí)，減少誤解，加強(qiáng)合作，推動(dòng)中美關(guān)系穩(wěn)定健康可持續(xù)發(fā)展。

2、昨日的外交部例行記者會(huì)上，記者提問稱，美方暫停對(duì)中國(guó)實(shí)體出臺(tái)新的出口管制。郭嘉昆表示，中美的經(jīng)貿(mào)合作本質(zhì)上是互利共贏的，我們一貫希望美方同中方一道落實(shí)兩國(guó)元首通話達(dá)成的重要共識(shí)，在平等、尊重、互惠的基礎(chǔ)之上，通過對(duì)話溝通來(lái)增進(jìn)共識(shí)，減少誤解，推進(jìn)合作，推動(dòng)中美關(guān)系穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。

3、市場(chǎng)監(jiān)管發(fā)展規(guī)劃座談會(huì)7月27日至7月28日上午在京召開。會(huì)議要求，要促進(jìn)做強(qiáng)國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)，加快完善市場(chǎng)監(jiān)管基礎(chǔ)制度，著力破除地方保護(hù)和市場(chǎng)分割，依法依規(guī)治理企業(yè)劣質(zhì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。

4、據(jù)報(bào)道，KingerLau等高盛策略師在周一發(fā)布的一份報(bào)告中，將MSCI中國(guó)指數(shù)的12個(gè)月目標(biāo)點(diǎn)位從85點(diǎn)上調(diào)至90點(diǎn)，這意味著該指數(shù)較上周五收盤價(jià)有11%的上漲空間。

5、柬泰兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在7月28日結(jié)束正式會(huì)談后，與馬來(lái)西亞總理安瓦爾舉行聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)。三方隨后發(fā)布聯(lián)合聲明表示：柬泰兩國(guó)將立即無(wú)條件?；?，自當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月28日24:00起生效。

行業(yè)新聞

1、國(guó)家育兒補(bǔ)貼制度實(shí)施方案7月28日公布?！秾?shí)施方案》明確了補(bǔ)貼對(duì)象和標(biāo)準(zhǔn)，育兒補(bǔ)貼制度從2025年1月1日起，對(duì)符合法律法規(guī)規(guī)定生育的3周歲以下嬰幼兒發(fā)放補(bǔ)貼，育兒補(bǔ)貼按年發(fā)放，現(xiàn)階段國(guó)家基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)為每孩每年3600元，發(fā)放補(bǔ)貼至嬰幼兒年滿3周歲。其中，對(duì)2025年1月1日之前出生、不滿3周歲的嬰幼兒，按應(yīng)補(bǔ)貼月數(shù)折算計(jì)發(fā)補(bǔ)貼。

2、剛剛落幕的2025世界人工智能大會(huì)，關(guān)于上海智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運(yùn)營(yíng)情況引起廣泛關(guān)注。7月28日，上海市經(jīng)信委二級(jí)巡視員、汽車產(chǎn)業(yè)處處長(zhǎng)韓大東在接受采訪時(shí)透露，上海將有序擴(kuò)大自動(dòng)駕駛的開放區(qū)域，爭(zhēng)取在今年年內(nèi)實(shí)現(xiàn)浦東新區(qū)自動(dòng)駕駛測(cè)試道路全域開放，同步推動(dòng)奉賢、閔行等區(qū)域開放。韓大東透露，年內(nèi)開放的浦東全域不含陸家嘴等重點(diǎn)區(qū)域。

3、全國(guó)工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)同志座談會(huì)7月28日在京召開。會(huì)議提到，將鞏固新能源汽車行業(yè)“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)綜合整治成效，加強(qiáng)光伏等重點(diǎn)行業(yè)治理；制定增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性助力擴(kuò)大消費(fèi)行動(dòng)方案。

4、民政部、自然資源部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施布局規(guī)劃編制工作的通知》?！锻ㄖ诽岢?，引導(dǎo)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施向需求集中區(qū)域配置，有效提升養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施利用效能，充足預(yù)留養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)發(fā)展空間，促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)擴(kuò)容提質(zhì)。

5、上海市經(jīng)濟(jì)信息化委印發(fā) 《上海市進(jìn)一步擴(kuò)大人工智能應(yīng)用的若干措施》，其中提到，降低智能算力使用成本，發(fā)放6億元算力券，加強(qiáng)算力調(diào)度平臺(tái)建設(shè)，體系化支持企業(yè)研發(fā)和應(yīng)用大模型，加快大模型生態(tài)空間集聚。

6、智譜旗艦?zāi)Ｐ虶LM-4.5重磅發(fā)布并開源，作為首款SOTA級(jí)原生智能體大模型，國(guó)產(chǎn)綜合評(píng)測(cè)第一，性能媲美全球最強(qiáng)旗艦?zāi)Ｐ?。參?shù)效率翻倍，API價(jià)格僅為Claude的1/10，速度超100tokens/秒。首次實(shí)現(xiàn)推理、代碼、Agent等多能力原生融合，已上線智譜清言和z.ai開放免費(fèi)體驗(yàn)。

7、2025世界人工智能大會(huì)暨人工智能全球治理高級(jí)別會(huì)議閉幕式7月28日舉行。記者獲悉，本屆大會(huì)有300項(xiàng)項(xiàng)目采購(gòu)需求發(fā)布，預(yù)計(jì)達(dá)成意向采購(gòu)金額約162億元。

8、廣東省造紙行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)廣東省造紙行業(yè)“反內(nèi)卷”促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的倡議書》。這也是國(guó)內(nèi)造紙行業(yè)發(fā)出的第一封“反內(nèi)卷”倡議書。其中提到，堅(jiān)決抵制低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)市場(chǎng)公平秩序。堅(jiān)決杜絕低于成本的傾銷行為，抵制通過不正當(dāng)手段套取補(bǔ)貼或搶占市場(chǎng)。

公司新聞

1、居然智家公告，實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼CEO汪林朋逝世。

2、藥明康德發(fā)布半年報(bào)，上半年凈利潤(rùn)85.61億元，同比增長(zhǎng)101.92%，預(yù)計(jì)2025年整體收入從人民幣415-430億元上調(diào)至人民幣425-435億元。

3、中化國(guó)際公告，擬購(gòu)買南通星辰100%股權(quán)，股票復(fù)牌。

4、和泰機(jī)電公告，未參與雅下水電項(xiàng)目建設(shè)。

5、文峰股份公告，徐翔之母鄭素貞所持公司1.24億股股份將被司法變賣。

6、幸福藍(lán)海公告，電影《南京照相館》累計(jì)票房已超4.12億元，超過最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入的50%。

7、匯洲智能公告，董事陳友德因被確認(rèn)為失信被執(zhí)行人申請(qǐng)辭職。

8、大連圣亞公告，同程旅行擬取得公司控制權(quán)，共同打造服務(wù)東北亞的文旅產(chǎn)業(yè)樞紐。

9、山東黃金公告，控股子公司山金國(guó)際擬發(fā)行H股股票并申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板掛牌上市。

10、三一重工公告，擬申請(qǐng)發(fā)行不超過200億的多品種非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

11、海大集團(tuán)公告，擬使用不超過100億元自有資金進(jìn)行委托理財(cái)。

12、復(fù)星醫(yī)藥公告，與紐科簽訂許可協(xié)議，獲AR1001藥物在華開發(fā)等權(quán)利。

13、江特電機(jī)公告，實(shí)控人變更為王新、朱軍，股票明起復(fù)牌。

14、中化裝備公告，擬發(fā)行股份購(gòu)買兩家公司100%股權(quán)，股票復(fù)牌。

15、法獅龍公告，控股股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓25.29%股份，股票7月29日起復(fù)牌。

16、世名科技公告，公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、總裁陸勇被采取留置措施。

17、山金國(guó)際公告，籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。

18、達(dá)華智能公告，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.14%，納指漲0.33%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.02%，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收跌0.69%，熱門中概股多數(shù)下跌。

2、WTI原油期貨收漲2.38%，報(bào)66.71美元/桶。布倫特原油期貨收漲2.34%，報(bào)70.04美元/桶。

3、COMEX黃金期貨收跌0.65%，報(bào)3314美元/盎司。COMEX白銀期貨收跌0.09%，報(bào)38.33美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、上海計(jì)劃2027年基本建成全球領(lǐng)先高級(jí)別自動(dòng)駕駛引領(lǐng)區(qū)

據(jù)媒體報(bào)道，在“模數(shù)引領(lǐng)，智行未來(lái)”AI賦能自動(dòng)駕駛創(chuàng)新發(fā)展論壇上，《上海高級(jí)別自動(dòng)駕駛引領(lǐng)區(qū)“模速智行”行動(dòng)計(jì)劃》發(fā)布，總體目標(biāo)為2027年基本建成全球領(lǐng)先高級(jí)別自動(dòng)駕駛引領(lǐng)區(qū)，形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集群。

中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年全球自動(dòng)駕駛市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2738億美元。中金公司發(fā)布研報(bào)指出，2025年有望成為智駕從量到質(zhì)的發(fā)展大年，有兩條主線：一是從L2+功能的逐步完備，到開啟L3車企競(jìng)爭(zhēng)新篇章；二是特斯拉FSD入華和Robotaxi帶來(lái)的雙重潛在正向催化。

2、昇騰384超節(jié)點(diǎn)亮相2025世界人工智能大會(huì)

2025世界人工智能大會(huì)（WAIC）在上海世博中心啟幕。在本次WAIC上，華為首次線下展出昇騰384超節(jié)點(diǎn)，即Atlas900A3SuperPoD，該產(chǎn)品基于超節(jié)點(diǎn)架構(gòu)，通過總線技術(shù)實(shí)現(xiàn)384個(gè)NPU之間的大帶寬低時(shí)延互聯(lián)，解決集群內(nèi)計(jì)算、存儲(chǔ)等各資源之間的通信瓶頸。通過系統(tǒng)工程的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)資源的高效調(diào)度，讓超節(jié)點(diǎn)像一臺(tái)計(jì)算機(jī)一樣工作。

華為擁有鯤鵬與昇騰兩大產(chǎn)業(yè)鏈，其中，昇騰是以異構(gòu)芯片為基礎(chǔ)的加速計(jì)算產(chǎn)業(yè)，并研發(fā)出盤古大模型與自身硬件架構(gòu)兼容性良好且支持外部模型使用。方正證券張初晨表示，昇騰智算已完成長(zhǎng)期適配，成熟度明顯提升。武漢、北京、成都、西安、沈陽(yáng)、重慶等智算中心已經(jīng)就華為昇騰國(guó)產(chǎn)方案進(jìn)行了充分的適配，且保持較高的使用率。華為昇騰在已投建算力中心公布的國(guó)產(chǎn)化方案中約占85%。后續(xù)昇騰等國(guó)產(chǎn)算力方案預(yù)計(jì)在政府及運(yùn)營(yíng)商招標(biāo)的份額將持續(xù)提升。

3、國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商首次在手機(jī)端提供eSIM支持

近日，中國(guó)聯(lián)通已在官方App及部分線上渠道上線了eSIM手機(jī)業(yè)務(wù)的開通辦理頁(yè)面。目前中國(guó)聯(lián)通已在天津、北京、河北等25個(gè)省市重啟eSIM功能，并計(jì)劃年內(nèi)覆蓋全國(guó)。兩年前的2023年，三大運(yùn)營(yíng)商曾以“業(yè)務(wù)維護(hù)升級(jí)”為由暫停eSIM業(yè)務(wù)辦理，已辦理用戶可繼續(xù)使用，但一旦取消就無(wú)法再次辦理。

中信證券電子團(tuán)隊(duì)指出，eSIM是一種將傳統(tǒng)SIM卡的功能集成到設(shè)備芯片中的技術(shù)，無(wú)需物理SIM卡即可實(shí)現(xiàn)通信功能。由于實(shí)名制管理、安全性等問題，此前國(guó)內(nèi)廠商僅將eSIM應(yīng)用于可穿戴、平板、物聯(lián)網(wǎng)等非手機(jī)產(chǎn)品。隨手機(jī)等終端輕薄化趨勢(shì)以及防水防塵要求提升，eSIM有望加速在消費(fèi)電子領(lǐng)域進(jìn)行滲透。

4、全球首位，我國(guó)大模型數(shù)量超1500個(gè)

媒體報(bào)道，今年以來(lái)我國(guó)基礎(chǔ)大模型的迭代速度加快，大模型在電子、原材料、消費(fèi)品等行業(yè)加快落地。記者從世界人工智能大會(huì)上獲悉，當(dāng)前全球已發(fā)布的大模型總數(shù)達(dá)到3755個(gè)，其中，我國(guó)企業(yè)貢獻(xiàn)了1509個(gè)，數(shù)量居全球首位。

財(cái)通證券表示，從全球云基礎(chǔ)設(shè)施投資情況來(lái)看，2025年四大云服務(wù)商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合計(jì)資本開支預(yù)計(jì)將超過3200億美元，同比增長(zhǎng)超過35%，AI驅(qū)動(dòng)下基礎(chǔ)設(shè)施投入正迎來(lái)高速增長(zhǎng)。我國(guó)三大互聯(lián)網(wǎng)云廠商資本開支合計(jì)將超過3500億元，海外巨頭憑借全球化收入支撐更大開支，但國(guó)內(nèi)高增速反映國(guó)產(chǎn)算力潛力。國(guó)泰海通判斷，2025年AI算力產(chǎn)業(yè)鏈將繼續(xù)加速發(fā)展，疊加推理側(cè)需求持續(xù)演進(jìn)，有望帶來(lái)更廣闊成長(zhǎng)空間。