今日無新股上市，無新股申購(gòu)。

宏觀新聞

1、中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)6月16日至18日在江蘇調(diào)研。他強(qiáng)調(diào)，要深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于做好經(jīng)濟(jì)工作的重要指示精神，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，著力擴(kuò)大有效需求，進(jìn)一步營(yíng)造干事創(chuàng)業(yè)濃厚氛圍，在深化改革開放中激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)力活力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)向好。

2、近日，中央金融委員會(huì)印發(fā)《關(guān)于支持加快建設(shè)上海國(guó)際金融中心的意見》。《意見》明確，經(jīng)過五至十年的建設(shè)，上海國(guó)際金融中心能級(jí)全面提升，現(xiàn)代金融體系的適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性顯著提高，金融開放樞紐門戶功能顯著強(qiáng)化，人民幣資產(chǎn)全球配置中心、風(fēng)險(xiǎn)管理中心地位顯著增強(qiáng)，基本建成與我國(guó)綜合國(guó)力和國(guó)際影響力相匹配的國(guó)際金融中心。

3、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、上海市人民政府印發(fā)《關(guān)于支持上海國(guó)際金融中心建設(shè)行動(dòng)方案》。其中提出，支持外資金融機(jī)構(gòu)在上海國(guó)際金融中心建設(shè)中發(fā)揮更大作用，推動(dòng)重點(diǎn)對(duì)外開放項(xiàng)目?jī)?yōu)先在上海落地；擴(kuò)大制度型開放，提升上海金融業(yè)國(guó)際化水平；支持上海打造新型資產(chǎn)管理服務(wù)平臺(tái)。

4、2025陸家嘴論壇昨天開幕，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在論壇上宣布設(shè)立銀行間市場(chǎng)交易報(bào)告庫(kù)、設(shè)立數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心、設(shè)立個(gè)人征信機(jī)構(gòu)、在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)、發(fā)展自貿(mào)離岸債等八項(xiàng)重磅金融開放舉措。

5、金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在2025陸家嘴論壇上表示，正在大力推進(jìn)金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資、科技企業(yè)并購(gòu)貸款等試點(diǎn)。李云澤還表示，將和上海市政府聯(lián)合發(fā)布支持上海國(guó)際金融中心建設(shè)的行動(dòng)方案。

6、證監(jiān)會(huì)主席吳清在2025陸家嘴論壇上表示，將更好發(fā)揮科創(chuàng)板“試驗(yàn)田”作用，設(shè)置科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層；創(chuàng)業(yè)板正式啟用第三套標(biāo)準(zhǔn)，重啟未盈利企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)上市；大力發(fā)展科創(chuàng)債，加快推出科創(chuàng)債ETF。

7、中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)朱鶴新在2025陸家嘴論壇上表示，近期將新投放一批合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的投資額度。朱鶴新表示，國(guó)家外匯局將在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)實(shí)施一攬子外匯創(chuàng)新政策。朱鶴新還表示，今年以來外資凈增持境內(nèi)債券處于較高水平，近期買入境內(nèi)股票有所增多。

8、外交部發(fā)言人郭嘉昆主持例行記者會(huì)。記者提問稱，白宮表示，特朗普本周將繼續(xù)延長(zhǎng)出售TikTok的限期。郭嘉昆回應(yīng)，關(guān)于涉TikTok的問題，中方已多次闡明原則立場(chǎng)，將繼續(xù)依據(jù)中國(guó)的法律法規(guī)處理相關(guān)問題。

行業(yè)新聞

1、證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于在科創(chuàng)板設(shè)置科創(chuàng)成長(zhǎng)層 增強(qiáng)制度包容性適應(yīng)性的意見》。其中提出，設(shè)置科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層，重點(diǎn)服務(wù)技術(shù)有較大突破、商業(yè)前景廣闊、持續(xù)研發(fā)投入大但目前仍處于未盈利階段的科技型企業(yè)。其中還提出，重啟未盈利企業(yè)適用科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)上市，擴(kuò)大適用范圍，支持人工智能、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等更多前沿科技領(lǐng)域企業(yè)適用。

2、《關(guān)于在科創(chuàng)板設(shè)置科創(chuàng)成長(zhǎng)層 增強(qiáng)制度包容性適應(yīng)性的意見》在加強(qiáng)投資者保護(hù)方面有哪些針對(duì)性舉措？對(duì)此，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，一方面，聚焦風(fēng)險(xiǎn)揭示和投資者保護(hù)，包括：在科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票簡(jiǎn)稱后統(tǒng)一設(shè)置特殊標(biāo)識(shí)“U”；提高新注冊(cè)未盈利科技型企業(yè)摘除特殊標(biāo)識(shí)“U”的標(biāo)準(zhǔn)等。另一方面，注重簡(jiǎn)明易懂，增強(qiáng)投資者獲得感。包括：發(fā)行上市等基礎(chǔ)制度保持不變；現(xiàn)有未盈利企業(yè)摘“U”條件保持不變；投資者投資科創(chuàng)板成長(zhǎng)層的資金門檻保持不變。

3、上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，科創(chuàng)成長(zhǎng)層重點(diǎn)服務(wù)技術(shù)有較大突破、商業(yè)前景廣闊、持續(xù)研發(fā)投入大，目前仍處于未盈利階段的科技型企業(yè)。前期已上市的存量未盈利企業(yè)和新上市的未盈利企業(yè)，共同納入科創(chuàng)成長(zhǎng)層。

4、證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布公告稱，經(jīng)商中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯局，將從2025年10月9日起允許合格境外投資者參與場(chǎng)內(nèi)ETF期權(quán)交易，交易目的限于套期保值。

5、近期，多地傳出以舊換新“國(guó)補(bǔ)”暫停或者調(diào)整的消息。對(duì)此，國(guó)家相關(guān)主管部門就“國(guó)補(bǔ)”下一步計(jì)劃回應(yīng)稱，今年國(guó)家安排3000億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金支持消費(fèi)品以舊換新，目前已向地方下達(dá)了共計(jì)1620億元資金，剩余資金將有序下達(dá)。

公司新聞

1、臥龍電驅(qū)公告，擬發(fā)行H股并在香港聯(lián)交所上市。

2、ST東時(shí)公告，預(yù)計(jì)難以在期限屆滿前完成整改，公司股票及“東時(shí)轉(zhuǎn)債”將自6月20日起被上交所實(shí)施停牌。

3、*ST恒立公告，收到股票終止上市決定。

4、華特達(dá)因公告，獲郭偉松舉牌，持股比例達(dá)5%。

5、炬芯科技公告，端側(cè)AI新品推廣取得階段性成果。

6、華勤技術(shù)公告，子公司擬認(rèn)購(gòu)安徽元禾二期募集份額，基金重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體等硬科技領(lǐng)域。

7、國(guó)軒高科在互動(dòng)平臺(tái)表示，金石全固態(tài)電池PACK系統(tǒng)已開啟裝車路測(cè)。

8、奧比中光公告，預(yù)計(jì)前五月凈利5500萬元左右，在具身智能機(jī)器人等賽道具備技術(shù)及產(chǎn)品規(guī)模化等優(yōu)勢(shì)。

9、小商品城公告，擬設(shè)立香港全資子公司并申請(qǐng)香港TCSP牌照，通過“義支付”平臺(tái)為跨境貿(mào)易提供擔(dān)保支付等金融解決方案。

10、興化股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，子公司興化化工甲醇裝置設(shè)計(jì)產(chǎn)能為30萬噸/年，2024年對(duì)外銷售約6.23萬噸。

11、蘇州龍杰公告，部分董監(jiān)高擬合計(jì)減持不超過93.21萬股公司股份。

12、大中礦業(yè)公告，擬投資10億元建設(shè)年產(chǎn)3000噸金屬鋰電池新材料項(xiàng)目。

13、景業(yè)智能公告，股東擬詢價(jià)轉(zhuǎn)讓3.75%公司股份。

14、ST長(zhǎng)園公告，以3.4億元向沃爾核材轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)園電子25%股權(quán)。

15、空港股份公告，擬向控股股東出售天源建筑80%股權(quán)，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美聯(lián)儲(chǔ)1月以來第四次決定維持利率不變，點(diǎn)陣圖顯示預(yù)計(jì)年內(nèi)將降息兩次。美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，納指漲0.13%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.03%，道指跌0.1%。Circle大漲近34%，創(chuàng)IPO以來最大單日漲幅，股價(jià)逼近200美元，再創(chuàng)新高。熱門中概股多數(shù)收跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌0.82%。歐洲主要股指收盤漲跌不一，德國(guó)DAX30指數(shù)跌0.34%。

2、國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)小幅收漲。WTI原油期貨7月漲0.4%，布倫特原油期貨8月漲0.33%。

3、COMEX黃金期貨跌0.67%，COMEX白銀期貨跌1.15%。

投資機(jī)會(huì)參考

1、固態(tài)電池行業(yè)會(huì)議將召開，前4個(gè)月行業(yè)投資額達(dá)150億

第五屆中國(guó)國(guó)際固態(tài)電池科技大會(huì)暨2025先進(jìn)電池材料與智能裝備技術(shù)展將于2025年6月19-20日舉行。

東吳證券表示，政策端應(yīng)用端不斷加碼，固態(tài)電池0-1產(chǎn)業(yè)化加速：政策端來看2025年4月工信部印發(fā)建立全固態(tài)電池標(biāo)準(zhǔn)體系，此前投入60億全固態(tài)專項(xiàng)研發(fā)資金；應(yīng)用端來看終端路試電池龍頭中試逐步落地，寶馬、奇瑞等車企接連啟動(dòng)路試，商業(yè)化進(jìn)展超預(yù)期，同時(shí)寧德時(shí)代、清陶等電池廠商全固態(tài)中試線搭建。工信部項(xiàng)目預(yù)計(jì)2025年底前進(jìn)行中期審查，目前固態(tài)電池難點(diǎn)主要在于制造環(huán)節(jié)，預(yù)計(jì)2025-2026年進(jìn)入中試線落地關(guān)鍵期，設(shè)備迎來持續(xù)迭代優(yōu)化階段。

2、螞蟻集團(tuán)等入股該領(lǐng)域，這類產(chǎn)品是人形機(jī)器人落地關(guān)鍵

據(jù)媒體報(bào)道，近日，靈心巧手（北京）科技有限公司發(fā)生工商變更，新增中金觀博（上海）私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、螞蟻集團(tuán)全資子公司上海云玚企業(yè)管理咨詢有限公司為股東，同時(shí)注冊(cè)資本由約661.46萬元增至約720.78萬元。官網(wǎng)顯示，靈心巧手聚焦以“靈巧手+云端智能”為核心的具身智能平臺(tái)，自主研發(fā)了Linker Hand系列產(chǎn)品。

華西證券認(rèn)為，靈巧手是人形機(jī)器人的落地關(guān)鍵，后續(xù)的更新迭代仍具備較高的技術(shù)難度，具備靈巧手本體設(shè)計(jì)、生產(chǎn)能力的廠商有望在產(chǎn)業(yè)鏈中具備較大的話語(yǔ)權(quán)，盈利能力或處于領(lǐng)先水平。此外，為了提升靈巧手的功能性，關(guān)鍵零部件例如絲杠、減速器、電機(jī)、腱繩、觸覺傳感器等的應(yīng)用需求也將增加，持續(xù)看好產(chǎn)業(yè)布局領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

3、菜鳥新款無人車啟動(dòng)預(yù)售，機(jī)構(gòu)稱物流無人車迎來規(guī)模化商用期

媒體報(bào)道，6月18日，菜鳥推出新款無人車并同步啟動(dòng)預(yù)售，車型為菜鳥GT-Lite，定價(jià)2.18萬元，疊加限時(shí)優(yōu)惠后，售價(jià)1.68萬元。菜鳥稱，該車型可以實(shí)現(xiàn)L4級(jí)無人駕駛快遞車的落地使用。

華源證券表示，產(chǎn)品降價(jià)路權(quán)開放應(yīng)用場(chǎng)景，物流無人車迎來規(guī)模化商用期。物流無人車是具備自動(dòng)駕駛功能的運(yùn)載貨物工具，在智能技術(shù)進(jìn)步和零部件價(jià)格下降的帶動(dòng)下，2024年下半年九識(shí)、新石器等企業(yè)發(fā)布旗艦產(chǎn)品，主流車型X3/Z5/X6單車售價(jià)降至5萬元以內(nèi)，加上FSD費(fèi)用，較傳統(tǒng)物流車使用成本已具備經(jīng)濟(jì)性。此外，近幾年多地陸續(xù)出臺(tái)了支持無人車發(fā)展政策，路權(quán)獲批數(shù)量快速增長(zhǎng)，為商業(yè)化應(yīng)用打下基礎(chǔ)。2025年部分頭部制造企業(yè)訂單量快速突破萬臺(tái)，下游快遞企業(yè)表態(tài)積極采購(gòu)，規(guī)模化商用進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。

4、這類產(chǎn)品或成為AI芯片最強(qiáng)輔助，行業(yè)巨頭表示需求將出現(xiàn)“爆炸式增長(zhǎng)”

據(jù)行業(yè)媒體報(bào)道，三星電子在高端存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)再下一城。繼獲得AMD訂單后，三星電子已成功鎖定全球頂級(jí)芯片設(shè)計(jì)公司博通（Broadcom）的第五代高帶寬內(nèi)存（HBM3E）供應(yīng)合同。

在當(dāng)今數(shù)字化時(shí)代，人工智能的飛速發(fā)展對(duì)存儲(chǔ)芯片提出了更高要求，HBM（高帶寬內(nèi)存）應(yīng)運(yùn)而生。HBM憑借其高帶寬、高容量、低功耗和小尺寸等顯著優(yōu)勢(shì)，成為高性能計(jì)算領(lǐng)域的關(guān)鍵存儲(chǔ)技術(shù)。此前，SK海力士表示，得益于數(shù)據(jù)中心投資，預(yù)計(jì)今年高帶寬內(nèi)存（HBM）芯片需求將出現(xiàn)“爆炸式增長(zhǎng)”。華金證券指出，HBM突破“內(nèi)存墻”，實(shí)現(xiàn)高帶寬高容量，成為AI芯片最強(qiáng)輔助，HBM將持續(xù)迭代，I/O口數(shù)量以及單I/O口速率將逐漸提升，HBM3以及HBM3e逐漸成為AI服務(wù)器主流配置，且產(chǎn)品周期相對(duì)較長(zhǎng)，單顆容量及配置顆數(shù)逐步增加，市場(chǎng)空間廣闊，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈加速配套。