宏觀新聞

1、中共中央政治局7月30日召開(kāi)會(huì)議，會(huì)議分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。中共中央總書記習(xí)近平主持會(huì)議。會(huì)議指出，宏觀政策要持續(xù)發(fā)力、適時(shí)加力。要落實(shí)落細(xì)更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，充分釋放政策效應(yīng)。會(huì)議還指出，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的吸引力和包容性，鞏固資本市場(chǎng)回穩(wěn)向好勢(shì)頭。

2、7月23日，中共中央在中南海召開(kāi)黨外人士座談會(huì)，就當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和下半年經(jīng)濟(jì)工作聽(tīng)取各民主黨派中央、全國(guó)工商聯(lián)負(fù)責(zé)人和無(wú)黨派人士代表的意見(jiàn)建議。中共中央總書記習(xí)近平主持座談會(huì)并發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，下半年，要在宏觀政策上持續(xù)發(fā)力、適時(shí)加力，重點(diǎn)做好全方位擴(kuò)大內(nèi)需、堅(jiān)定不移深化改革擴(kuò)大開(kāi)放、推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合發(fā)展、持續(xù)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、多措并舉保障改善民生等工作。

3、7月30日，商務(wù)部部長(zhǎng)王文濤會(huì)見(jiàn)美中貿(mào)易全國(guó)委員會(huì)董事會(huì)主席芮思博率領(lǐng)的代表團(tuán)一行。雙方就中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系、美資企業(yè)在華發(fā)展等議題交換意見(jiàn)。王文濤表示，中國(guó)歡迎包括美資企業(yè)在內(nèi)的各國(guó)企業(yè)投資中國(guó)，共享發(fā)展機(jī)遇。

4、7月30日，外交部發(fā)言人郭嘉昆主持例行記者會(huì)。在回答有關(guān)中美經(jīng)貿(mào)會(huì)談的問(wèn)題時(shí)，郭嘉昆表示，希望美方同中方一道，按照兩國(guó)元首通話達(dá)成的重要共識(shí)，發(fā)揮好中美經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制的作用，在平等、尊重、互惠基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)話溝通，增進(jìn)共識(shí)、減少誤解、加強(qiáng)合作，爭(zhēng)取更多雙贏成果，共同推動(dòng)中美關(guān)系健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

5、昨日的外交部例行記者會(huì)上，有記者提問(wèn)稱，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)表示，如果中國(guó)繼續(xù)購(gòu)買俄羅斯石油，中國(guó)可能會(huì)面臨更高的關(guān)稅。郭嘉昆表示，中國(guó)將根據(jù)自身國(guó)家利益采取合理的能源保障措施，關(guān)稅戰(zhàn)沒(méi)有贏家，脅迫、施壓解決不了問(wèn)題。

行業(yè)新聞

1、國(guó)務(wù)院新聞辦公室昨日舉行新聞發(fā)布會(huì)，國(guó)家衛(wèi)生健康委人口家庭司司長(zhǎng)王海東介紹，2022年1月1日以后出生的符合條件的嬰幼兒，都可以領(lǐng)取育兒補(bǔ)貼。國(guó)家衛(wèi)生健康委副主任郭燕紅表示，育兒補(bǔ)貼不分城鄉(xiāng)、民族、區(qū)域，也不分一孩、二孩或者三孩，實(shí)現(xiàn)三孩生育政策下家庭支持的全面覆蓋。財(cái)政部社會(huì)保障司司長(zhǎng)郭陽(yáng)表示，今年初步安排育兒補(bǔ)貼補(bǔ)助資金預(yù)算900億元左右。

2、全國(guó)基孔肯雅熱疫情防治工作電視電話會(huì)議在北京召開(kāi)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要深入開(kāi)展愛(ài)國(guó)衛(wèi)生運(yùn)動(dòng)，加強(qiáng)環(huán)境衛(wèi)生整治和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)位消殺，科學(xué)有效滅蚊防蚊避蚊。要加強(qiáng)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)檢驗(yàn)檢測(cè)質(zhì)控和門急診管理，提高“早發(fā)現(xiàn)”能力，規(guī)范開(kāi)展病例救治，全力防范重癥和死亡。

3、我國(guó)中藥飲片標(biāo)注保質(zhì)期自8月1日起施行。據(jù)了解，2023年7月14日，國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥飲片標(biāo)簽管理規(guī)定》對(duì)中藥飲片標(biāo)簽管理作出明確要求，提出標(biāo)簽內(nèi)容應(yīng)當(dāng)標(biāo)注保質(zhì)期等。

4、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布《國(guó)家信息化發(fā)展報(bào)告（2024年）》。《報(bào)告》提出，堅(jiān)持自立自強(qiáng)，加快推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展；堅(jiān)持驅(qū)動(dòng)引領(lǐng)，加快推動(dòng)信息化賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展；堅(jiān)持為民惠民，加快推動(dòng)信息化發(fā)展成果更多更公平惠及全民。

5、天津大學(xué)科研團(tuán)隊(duì)與西北農(nóng)林科技大學(xué)合作，成功構(gòu)建“可吞服光電子膠囊-工程菌雙向交流系統(tǒng)”，建立起人類與腸道工程菌之間的光學(xué)“語(yǔ)言”，為腸道健康監(jiān)測(cè)與疾病治療開(kāi)辟了新路徑。

6、中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)市場(chǎng)委員會(huì)召開(kāi)專題市場(chǎng)分析會(huì)，與會(huì)代表一致認(rèn)為，當(dāng)前焦炭市場(chǎng)應(yīng)盡快再次提漲價(jià)格。與會(huì)企業(yè)達(dá)成以下決議：自7月31日零時(shí)起，對(duì)鋼廠客戶執(zhí)行搗固濕熄焦價(jià)格上調(diào)50元/噸，搗固干熄焦價(jià)格上調(diào)55元/噸，頂裝焦價(jià)格上調(diào)75元/噸。

7、我國(guó)昨天在海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)使用長(zhǎng)征八號(hào)甲運(yùn)載火箭，成功將衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)低軌06組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)獲得圓滿成功。此次發(fā)射，長(zhǎng)征八號(hào)甲火箭實(shí)現(xiàn)了全流程自動(dòng)化、起飛主動(dòng)漂移控制、過(guò)冷液氧加注等多項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新。

公司新聞

1、上緯新材公告，多次觸及股票交易異常波動(dòng)和嚴(yán)重異常波動(dòng)情形，今起停牌核查。

2、寧德時(shí)代公告，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)305億元，同比增長(zhǎng)33.02%，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金分紅人民幣10.07元（含稅）。公司還公告，擬增加不超過(guò)人民幣400億元的委托理財(cái)額度。

3、萬(wàn)科A公告，深鐵集團(tuán)向公司提供不超過(guò)8.69億元借款。

4、極米科技公告，上半年凈利同比預(yù)增2062%。

5、河化股份公告，籌劃公司控制權(quán)變更事項(xiàng)，股票停牌。

6、永輝超市公告，擬定增募資不超過(guò)39.92億元，用于門店升級(jí)改造等。

7、長(zhǎng)江電力公告，擬出資約266億元建設(shè)葛洲壩航運(yùn)擴(kuò)能工程。

8、數(shù)字認(rèn)證公告，控股股東擬無(wú)償劃轉(zhuǎn)公司股份，控股股東將變更為北京數(shù)據(jù)集團(tuán)。

9、東芯股份公告，上海礪算的相關(guān)芯片產(chǎn)品正在持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品優(yōu)化提升工作，目前尚未產(chǎn)生收入。

10、中望軟件公告，公司在美國(guó)法院被Autodesk起訴著作權(quán)侵權(quán)。

11、芯海科技公告，籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所上市。

12、陽(yáng)光乳業(yè)公告，公司控股股東近兩日合計(jì)賣出114.52萬(wàn)股。

環(huán)球市場(chǎng)

1、美聯(lián)儲(chǔ)維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在4.25%至4.50%不變，符合市場(chǎng)預(yù)期，這是美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)第五次決定維持利率不變。

2、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.38%，納指漲0.15%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.12%，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收跌1.82%，熱門中概股多數(shù)下跌。

3、WTI原油期貨收漲1.14%，報(bào)70美元/桶。布倫特原油期貨收漲1.01%，報(bào)73.24美元/桶。

4、COMEX黃金期貨收跌1.58%，報(bào)3327.9美元/盎司。COMEX白銀期貨收跌2.9%，報(bào)37.175美元/盎司。

投資機(jī)會(huì)參考

1、AI賦能后交互性大幅提升，目前產(chǎn)業(yè)鏈正加速將傳統(tǒng)產(chǎn)品AI化

據(jù)媒體報(bào)道，近日，商湯科技與廣東省汕頭市澄海區(qū)人民政府正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜手共建全國(guó)首個(gè)“AI+玩具”產(chǎn)業(yè)基地，推動(dòng)人工智能與傳統(tǒng)玩具產(chǎn)業(yè)深度融合。

AI賦能后，玩具的交互性、趣味性及把玩性大幅提升。東北證券指出，AI玩具賦予了玩具“動(dòng)”的能力，即交互、陪伴與教育（問(wèn)答）三重能力，整體需求向全年齡段輻射，AI有望成為繼潮流IP之后玩具市場(chǎng)的核心催化劑，潛力將遠(yuǎn)超潮玩爆發(fā)時(shí)期的Z世代。從中性角度判斷，AI玩具滲透率提升速度至少達(dá)到潮流玩具玩的滲透速度，預(yù)計(jì)2026/2028/2030年國(guó)內(nèi)滲透率有望達(dá)到29%/41%/47%，2030年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有望接近850億元。

2、香港8月1日起實(shí)施穩(wěn)定幣發(fā)行人監(jiān)管制度

據(jù)媒體報(bào)道，香港金管局印發(fā)實(shí)施穩(wěn)定幣發(fā)行人監(jiān)管制度，穩(wěn)定幣發(fā)行人監(jiān)管制度將于8月1日生效。任何機(jī)構(gòu)有意申請(qǐng)牌照以進(jìn)行受規(guī)管穩(wěn)定幣活動(dòng)，應(yīng)向牌照組表達(dá)其意向。此舉有助進(jìn)行初步、非正式的討論，讓牌照組能更深入了解其背景及業(yè)務(wù)模式，以及確保其充分了解發(fā)牌程序及金融管理專員對(duì)最低準(zhǔn)則的要求。

開(kāi)源證券表示，穩(wěn)定幣催化持續(xù)不斷，應(yīng)用場(chǎng)景從加密貨幣交易向更廣泛的支付領(lǐng)域擴(kuò)展，市場(chǎng)規(guī)模及交易活躍度迅速提升。美國(guó)穩(wěn)定幣法案的簽署標(biāo)志著美國(guó)首次正式確立數(shù)字穩(wěn)定幣的監(jiān)管框架，穩(wěn)定幣邁向合規(guī)化發(fā)展階段。此外，香港穩(wěn)定幣條例將于8月1日正式實(shí)施，牌照成為入局關(guān)鍵，看好穩(wěn)定幣及RWA市場(chǎng)投資機(jī)遇。

3、AI硬件升級(jí)推動(dòng)高端PCB需求激增

據(jù)媒體報(bào)道，記者近日多方采訪獲悉，PCB行業(yè)市場(chǎng)景氣度較去年同期顯著改善，尤其是高端產(chǎn)品，市場(chǎng)需求量較大。一家企業(yè)高管透露，BT載板景氣度回升，訂單飽滿，也有漲價(jià)。受益于AI服務(wù)器及高速交換機(jī)等硬件升級(jí)推動(dòng)，高多層板、高階HDI等PCB品類走俏、價(jià)格上揚(yáng)。但因技術(shù)壁壘制約，高端產(chǎn)品短期內(nèi)存在供需缺口。

AI推理芯片迭代、車規(guī)算力升級(jí)、消費(fèi)電子換機(jī)潮三線共振，PCB訂單能見(jiàn)度有望延續(xù)至2027年，行業(yè)景氣度有望持續(xù)向上。中信證券發(fā)布研報(bào)稱，AI算力對(duì)高端PCB的需求快速增長(zhǎng)，在今年帶來(lái)AI PCB明顯供需缺口。隨著AI面向推理需求的持續(xù)擴(kuò)張，ASIC芯片的增長(zhǎng)有望成為2026年高端PCB增量需求的主力。看好具備領(lǐng)先技術(shù)能力、積極擴(kuò)充高階PCB產(chǎn)能、海外客戶卡位合作相對(duì)領(lǐng)先的頭部PCB公司。

4、江蘇省醫(yī)保局公示腦機(jī)接口相關(guān)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目

江蘇省醫(yī)療保障局7月29日發(fā)布關(guān)于腦機(jī)接口相關(guān)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目的公示。根據(jù)國(guó)家醫(yī)保局《關(guān)于印發(fā)〈神經(jīng)系統(tǒng)類醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目立項(xiàng)指南（試行）〉的通知》（醫(yī)保價(jià)采函〔2025〕78號(hào)），擬定江蘇省腦機(jī)接口相關(guān)醫(yī)療服務(wù)價(jià)格項(xiàng)目，非侵入式腦機(jī)接口適配費(fèi)為966元/次，侵入式腦機(jī)接口置入費(fèi)為6600元/次，侵入式腦機(jī)接口取出費(fèi)為3200元/次。

腦機(jī)接口下游應(yīng)用市場(chǎng)潛力大，根據(jù)中國(guó)信通院，當(dāng)前全球神經(jīng)藥物類市場(chǎng)規(guī)模達(dá)上千億美元，腦機(jī)接口技術(shù)在神經(jīng)藥物替代方面具有潛力。此外腦機(jī)接口技術(shù)還在睡眠、康養(yǎng)、消費(fèi)娛樂(lè)等市場(chǎng)具有較大潛力。開(kāi)源證券信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，腦機(jī)接口近年來(lái)在醫(yī)療和非醫(yī)療領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的市場(chǎng)潛力，隨著多地加碼政策支持，腦機(jī)接口醫(yī)保定價(jià)落地有望加速商業(yè)化，看好政策和技術(shù)共振下腦機(jī)接口投資機(jī)會(huì)。