宏觀新聞

1、中共中央政治局5月27日召開會議，審議《防范化解金融風險問責規定（試行）》。政治局會議強調，要切實抓好《規定》的貫徹落實，堅持嚴字當頭，敢于較真碰硬，敢管敢嚴、真管真嚴，釋放失責必問、問責必嚴的強烈信號，推動金融監管真正做到“長牙帶刺”、有棱有角。

2、海關總署公告，根據我國相關法律法規和中華人民共和國海關總署與巴布亞新幾內亞獨立國咖啡部、農業部關于巴布亞新幾內亞未烘焙咖啡豆、可可豆輸華植物檢疫要求規定，即日起，允許符合相關要求的巴布亞新幾內亞咖啡豆、可可豆進口。

行業新聞

1、上海發布關于優化本市房地產市場平穩健康發展政策措施的通知，其中包括，非滬籍單身人士購房區域，擴大至外環內二手住房；非滬籍居民購房所需繳納社保或個稅年限從5年調整為3年；首套商貸最低首付款比例調整為不低于20%；首套個人公積金（含補充公積金）最高貸款額度調整為80萬元，家庭公積金（含補充公積金）最高貸款額度調整為160萬元等措施。

2、國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司已于5月24日注冊成立，注冊資本為3440億元人民幣，法定代表人為張新。出資股東方面，建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、工商銀行、農業銀行均出資215億元，交通銀行出資200億元。國有六大行出資占比達37.06%，出資總金額達1140億元。

3、記者從知情人士處了解到，有地方證監局要求上市公司上報募集資金使用情況，對每筆資金使用情況進行詳細說明，對于轉變募集資金用途的，需要解釋原因；存在問題的，則需上報調整措施。開年以來，已經至少有中信建投、招商證券、華泰證券、國信證券四家券商因持續督導的上市公司募集資金違規使用、信披不當而收下罰單。

4、國內成品油零售價5月29日將迎來第十一次調整。截至5月24日第七個工作日，國內油價調整參考的原油品種均價為80.81美元/桶，變化率為-0.88%，已突破調價紅線，對應的國內汽、柴油零售價應下調60元/噸。距調價僅剩3個工作日，零售價有望實現“三連跌”。以普通私家車油箱容量50升為例，加滿一箱油預計將少花2.5元。

5、針對鄭州目前“以舊換新”實施進展情況，5月27日，記者從鄭州城市發展集團有限公司了解到，目前，鄭州城市發展集團有限公司已經面向市內八區全面進行收儲，且收儲工作已經初具規模。

6、國家能源局發布關于進一步加快煤礦智能化建設促進煤炭高質量發展的通知。其中提出，加快推進生產煤礦智能化改造。生產煤礦在保障煤炭安全穩定供應的前提下，積極有序推進生產、經營、管理環節智能化改造，重點推進大型煤礦和災害嚴重煤礦智能化改造。

7、高盛周一上調了對2030年全球石油需求的預測，并預計由于電動汽車的普及速度可能放緩，石油消費量將在2034年達到峰值，這將使煉油廠在本十年末之前保持高于平均水平的運行速度。

8、南京網上房地產數據顯示，5月20日~5月26日，全市新建商品住房認購877套，環比上漲37.2%。上周全市二手住房成交2306套，環比持平。

公司新聞

1、浙商證券公告，成為國都證券7.6933%股份公開掛牌項目的受讓方。

2、郴電國際公告，目前生產經營情況正常，未發現應披露而未披露的重大信息。

3、七一二公告，TCL科技擬減持不超過3%。

4、中貝通信公告，簽訂4.84億元算力技術服務合同。

5、彤程新材公告，子公司簽訂3億元半導體芯片拋光墊項目合作協議。

6、萬科深圳超總商辦地塊完成轉讓，由深鐵、深圳百碩迎海22.35億聯合競得。

7、深交所公告，終止對歌爾微首次公開發行股票并在創業板上市審核。

環球市場

1、COMEX黃金期貨收漲0.77%，報2352.5美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲4.41%，報31.845美元/盎司。

2、WTI原油期貨收漲1.07%，報78.55美元/桶；布倫特原油期貨收漲1.2%，報82.82美元/桶。

3、美國股市周一休市一日。

投資機會參考

1、“AI產品推出+換機周期到來”背景下該行業正迎來周期拐點

近日，華為終端宣布，暢享70S手機將于5月28日開啟預售，主打“超能續航護眼大屏”。

Canalys發文稱，2024年第一季度，中國大陸智能手機市場時隔兩年首次回暖，出貨量與去年同期持平，達6770萬臺。國聯證券研報表示，自2023年三季度以來，消費電子逐步進入復蘇周期，同時多家消費電子終端品牌廠商陸續推出新的AI硬件產品，包括AIPC、AI手機、AIPin等多種類型。AIPC、AI手機等終端產品的推出，疊加換機周期的到來，有望促進消費電子終端銷量重回增長軌道。

2、電力市場新業態，機構稱該類公司是天然負荷聚合商

國家發改委公布《電力市場監管辦法》（以下簡稱《辦法》）自2024年6月1日起施行。據國家發改委網站消息，國家能源局有關負責人就《辦法》答記者問時表示，本次修訂將電力市場監管對象明確為電力交易主體、電力市場運營機構和提供輸配電服務的電網企業等電力市場成員，電力交易主體增加售電企業、儲能企業、虛擬電廠、負荷聚合商。

負荷聚合商是在需求響應發展背景下，售電公司通過需求響應管理平臺注冊而成的新興服務企業，是參與需求側響應的主體之一，主要職責是作為中間代理商向電力交易中心提供聚合電力用戶的負荷曲線及其他信息，參與需求響應競價交易并簽訂和履行各類交易合同。中信建投朱玥認為，充電樁運營商是天然的負荷聚合商。負荷聚合商可以整合用戶資源、參與電力市場、響應電網需求，同時經營電能批發、零售等傳統業務。

3、超過30個省市區跟進，行業政策按下“快進鍵”

在商務部、財政部等7部門聯合印發《汽車以舊換新補貼實施細則》30天后，據財聯社記者不完全統計，已有超過30個省市區出臺了相應政策。

從各地的實際補貼力度看，江西省、云南省、河南省、北京市、上海市、寧夏等地的“以舊換新”或“報廢換新”單車補貼力度最高至10000元，內蒙古個人消費者報廢置換新能源乘用車最高達到12000元/輛。在乘聯會秘書長崔東樹表示，從春節后消費者就關注“以舊換新”的政策，因此政策的實施對車市是重大利好。預計年度報廢總量應能達到近千萬輛的規模，汽車以舊換新補貼對車市私人新車消費會帶來百萬量級的增量，也能帶來千億元以上的年消費增量。

4、建車B公告，兵裝集團擬向中國長安無償劃轉其持有公司71.13%股份

5月26日，建車B公告，兵裝集團擬向中國長安汽車集團有限公司無償劃轉其持有公司國有法人股84,906,250股股份，占公司總股本的71.13%。中國長安為兵裝集團全資子公司，本次國有股權無償劃轉完成前，中國長安未持有公司股份。本次國有股權無償劃轉完成后，中國長安成為公司控股股東，持有公司84,906,250股股份，持股比例71.13%，公司實際控制人未發生變化。

建車B公告表示，此舉為推進汽車產業生態圈建設，進一步強化汽車零部件產業專業化管理，促進汽車熱管理產業集群發展。根據測算，傳統燃油車單車價值量為2200元左右，而新能源車熱管理系統單車價值約為5810元（PTC）/6410元（熱泵）。華泰證券認為，新能源車熱管理系統單車價值量2025年較22年有望提升約1400元。