宏觀新聞

1、中共中央政治局5月27日召開會(huì)議，審議《防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)規(guī)定（試行）》。政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要切實(shí)抓好《規(guī)定》的貫徹落實(shí)，堅(jiān)持嚴(yán)字當(dāng)頭，敢于較真碰硬，敢管敢嚴(yán)、真管真嚴(yán)，釋放失責(zé)必問、問責(zé)必嚴(yán)的強(qiáng)烈信號(hào)，推動(dòng)金融監(jiān)管真正做到“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角。

2、海關(guān)總署公告，根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)和中華人民共和國(guó)海關(guān)總署與巴布亞新幾內(nèi)亞獨(dú)立國(guó)咖啡部、農(nóng)業(yè)部關(guān)于巴布亞新幾內(nèi)亞未烘焙咖啡豆、可可豆輸華植物檢疫要求規(guī)定，即日起，允許符合相關(guān)要求的巴布亞新幾內(nèi)亞咖啡豆、可可豆進(jìn)口。

行業(yè)新聞

1、上海發(fā)布關(guān)于優(yōu)化本市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展政策措施的通知，其中包括，非滬籍單身人士購(gòu)房區(qū)域，擴(kuò)大至外環(huán)內(nèi)二手住房；非滬籍居民購(gòu)房所需繳納社保或個(gè)稅年限從5年調(diào)整為3年；首套商貸最低首付款比例調(diào)整為不低于20%；首套個(gè)人公積金（含補(bǔ)充公積金）最高貸款額度調(diào)整為80萬元，家庭公積金（含補(bǔ)充公積金）最高貸款額度調(diào)整為160萬元等措施。

2、國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司已于5月24日注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為3440億元人民幣，法定代表人為張新。出資股東方面，建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行均出資215億元，交通銀行出資200億元。國(guó)有六大行出資占比達(dá)37.06%，出資總金額達(dá)1140億元。

3、記者從知情人士處了解到，有地方證監(jiān)局要求上市公司上報(bào)募集資金使用情況，對(duì)每筆資金使用情況進(jìn)行詳細(xì)說明，對(duì)于轉(zhuǎn)變募集資金用途的，需要解釋原因；存在問題的，則需上報(bào)調(diào)整措施。開年以來，已經(jīng)至少有中信建投、招商證券、華泰證券、國(guó)信證券四家券商因持續(xù)督導(dǎo)的上市公司募集資金違規(guī)使用、信披不當(dāng)而收下罰單。

4、國(guó)內(nèi)成品油零售價(jià)5月29日將迎來第十一次調(diào)整。截至5月24日第七個(gè)工作日，國(guó)內(nèi)油價(jià)調(diào)整參考的原油品種均價(jià)為80.81美元/桶，變化率為-0.88%，已突破調(diào)價(jià)紅線，對(duì)應(yīng)的國(guó)內(nèi)汽、柴油零售價(jià)應(yīng)下調(diào)60元/噸。距調(diào)價(jià)僅剩3個(gè)工作日，零售價(jià)有望實(shí)現(xiàn)“三連跌”。以普通私家車油箱容量50升為例，加滿一箱油預(yù)計(jì)將少花2.5元。

5、針對(duì)鄭州目前“以舊換新”實(shí)施進(jìn)展情況，5月27日，記者從鄭州城市發(fā)展集團(tuán)有限公司了解到，目前，鄭州城市發(fā)展集團(tuán)有限公司已經(jīng)面向市內(nèi)八區(qū)全面進(jìn)行收儲(chǔ)，且收儲(chǔ)工作已經(jīng)初具規(guī)模。

6、國(guó)家能源局發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步加快煤礦智能化建設(shè)促進(jìn)煤炭高質(zhì)量發(fā)展的通知。其中提出，加快推進(jìn)生產(chǎn)煤礦智能化改造。生產(chǎn)煤礦在保障煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)的前提下，積極有序推進(jìn)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理環(huán)節(jié)智能化改造，重點(diǎn)推進(jìn)大型煤礦和災(zāi)害嚴(yán)重煤礦智能化改造。

7、高盛周一上調(diào)了對(duì)2030年全球石油需求的預(yù)測(cè)，并預(yù)計(jì)由于電動(dòng)汽車的普及速度可能放緩，石油消費(fèi)量將在2034年達(dá)到峰值，這將使煉油廠在本十年末之前保持高于平均水平的運(yùn)行速度。

8、南京網(wǎng)上房地產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，5月20日~5月26日，全市新建商品住房認(rèn)購(gòu)877套，環(huán)比上漲37.2%。上周全市二手住房成交2306套，環(huán)比持平。

公司新聞

1、浙商證券公告，成為國(guó)都證券7.6933%股份公開掛牌項(xiàng)目的受讓方。

2、郴電國(guó)際公告，目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常，未發(fā)現(xiàn)應(yīng)披露而未披露的重大信息。

3、七一二公告，TCL科技擬減持不超過3%。

4、中貝通信公告，簽訂4.84億元算力技術(shù)服務(wù)合同。

5、彤程新材公告，子公司簽訂3億元半導(dǎo)體芯片拋光墊項(xiàng)目合作協(xié)議。

6、萬科深圳超總商辦地塊完成轉(zhuǎn)讓，由深鐵、深圳百碩迎海22.35億聯(lián)合競(jìng)得。

7、深交所公告，終止對(duì)歌爾微首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核。

環(huán)球市場(chǎng)

1、COMEX黃金期貨收漲0.77%，報(bào)2352.5美元/盎司；COMEX白銀期貨收漲4.41%，報(bào)31.845美元/盎司。

2、WTI原油期貨收漲1.07%，報(bào)78.55美元/桶；布倫特原油期貨收漲1.2%，報(bào)82.82美元/桶。

3、美國(guó)股市周一休市一日。

投資機(jī)會(huì)參考

1、“AI產(chǎn)品推出+換機(jī)周期到來”背景下該行業(yè)正迎來周期拐點(diǎn)

近日，華為終端宣布，暢享70S手機(jī)將于5月28日開啟預(yù)售，主打“超能續(xù)航護(hù)眼大屏”。

Canalys發(fā)文稱，2024年第一季度，中國(guó)大陸智能手機(jī)市場(chǎng)時(shí)隔兩年首次回暖，出貨量與去年同期持平，達(dá)6770萬臺(tái)。國(guó)聯(lián)證券研報(bào)表示，自2023年三季度以來，消費(fèi)電子逐步進(jìn)入復(fù)蘇周期，同時(shí)多家消費(fèi)電子終端品牌廠商陸續(xù)推出新的AI硬件產(chǎn)品，包括AIPC、AI手機(jī)、AIPin等多種類型。AIPC、AI手機(jī)等終端產(chǎn)品的推出，疊加換機(jī)周期的到來，有望促進(jìn)消費(fèi)電子終端銷量重回增長(zhǎng)軌道。

2、電力市場(chǎng)新業(yè)態(tài)，機(jī)構(gòu)稱該類公司是天然負(fù)荷聚合商

國(guó)家發(fā)改委公布《電力市場(chǎng)監(jiān)管辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）自2024年6月1日起施行。據(jù)國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站消息，國(guó)家能源局有關(guān)負(fù)責(zé)人就《辦法》答記者問時(shí)表示，本次修訂將電力市場(chǎng)監(jiān)管對(duì)象明確為電力交易主體、電力市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和提供輸配電服務(wù)的電網(wǎng)企業(yè)等電力市場(chǎng)成員，電力交易主體增加售電企業(yè)、儲(chǔ)能企業(yè)、虛擬電廠、負(fù)荷聚合商。

負(fù)荷聚合商是在需求響應(yīng)發(fā)展背景下，售電公司通過需求響應(yīng)管理平臺(tái)注冊(cè)而成的新興服務(wù)企業(yè)，是參與需求側(cè)響應(yīng)的主體之一，主要職責(zé)是作為中間代理商向電力交易中心提供聚合電力用戶的負(fù)荷曲線及其他信息，參與需求響應(yīng)競(jìng)價(jià)交易并簽訂和履行各類交易合同。中信建投朱玥認(rèn)為，充電樁運(yùn)營(yíng)商是天然的負(fù)荷聚合商。負(fù)荷聚合商可以整合用戶資源、參與電力市場(chǎng)、響應(yīng)電網(wǎng)需求，同時(shí)經(jīng)營(yíng)電能批發(fā)、零售等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。

3、超過30個(gè)省市區(qū)跟進(jìn)，行業(yè)政策按下“快進(jìn)鍵”

在商務(wù)部、財(cái)政部等7部門聯(lián)合印發(fā)《汽車以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》30天后，據(jù)財(cái)聯(lián)社記者不完全統(tǒng)計(jì)，已有超過30個(gè)省市區(qū)出臺(tái)了相應(yīng)政策。

從各地的實(shí)際補(bǔ)貼力度看，江西省、云南省、河南省、北京市、上海市、寧夏等地的“以舊換新”或“報(bào)廢換新”單車補(bǔ)貼力度最高至10000元，內(nèi)蒙古個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢置換新能源乘用車最高達(dá)到12000元/輛。在乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹表示，從春節(jié)后消費(fèi)者就關(guān)注“以舊換新”的政策，因此政策的實(shí)施對(duì)車市是重大利好。預(yù)計(jì)年度報(bào)廢總量應(yīng)能達(dá)到近千萬輛的規(guī)模，汽車以舊換新補(bǔ)貼對(duì)車市私人新車消費(fèi)會(huì)帶來百萬量級(jí)的增量，也能帶來千億元以上的年消費(fèi)增量。

4、建車B公告，兵裝集團(tuán)擬向中國(guó)長(zhǎng)安無償劃轉(zhuǎn)其持有公司71.13%股份

5月26日，建車B公告，兵裝集團(tuán)擬向中國(guó)長(zhǎng)安汽車集團(tuán)有限公司無償劃轉(zhuǎn)其持有公司國(guó)有法人股84,906,250股股份，占公司總股本的71.13%。中國(guó)長(zhǎng)安為兵裝集團(tuán)全資子公司，本次國(guó)有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)完成前，中國(guó)長(zhǎng)安未持有公司股份。本次國(guó)有股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)完成后，中國(guó)長(zhǎng)安成為公司控股股東，持有公司84,906,250股股份，持股比例71.13%，公司實(shí)際控制人未發(fā)生變化。

建車B公告表示，此舉為推進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈建設(shè)，進(jìn)一步強(qiáng)化汽車零部件產(chǎn)業(yè)專業(yè)化管理，促進(jìn)汽車熱管理產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。根據(jù)測(cè)算，傳統(tǒng)燃油車單車價(jià)值量為2200元左右，而新能源車熱管理系統(tǒng)單車價(jià)值約為5810元（PTC）/6410元（熱泵）。華泰證券認(rèn)為，新能源車熱管理系統(tǒng)單車價(jià)值量2025年較22年有望提升約1400元。